六大券商最新观点出炉:市场中期慢涨已经启动 未来1个月有望冲击3500点

2020-10-18    286
摘要:【六大券商最新观点出炉:市场中期慢涨已经启动 未来1个月有望冲击3500点】在券商看来,国内基本面超预期改善不断抬高市场重心,海外风险偏好易升难降,叠加“十四五”规划等因素,A股的中期慢涨已经启动,并将持续数月。配置上建议继续关注顺周期板块及科技主线,此外围绕“十四五”规划以及深圳板块相关热点亦值得关注。(中国证券报)

周末一系列重磅消息出台,或点燃下周A股投资者交易情绪——深圳40条“大礼包”清单出炉、证监会确定“五个着力”推动深圳综合改革试点落地见效、商业银行法时隔数年迎来修改……
在券商看来,国内基本面超预期改善不断抬高市场重心,海外风险偏好易升难降,叠加“十四五”规划等因素,A股的中期慢涨已经启动,并将持续数月。配置上建议继续关注顺周期板块及科技主线,此外围绕“十四五”规划以及深圳板块相关热点亦值得关注。

深圳发展迎重磅礼包
消息面上,10月18日,国新办召开发布会,国家发改委副主任宁吉喆表示,《深圳建设中国特色社会主义先行示范区综合改革试点首批授权事项清单》正式发布,授权事项包括六个方面40条。原则上,首批授权事项在2022年以前应全部落地。比如,制定深圳放宽市场准入特别措施清单,将作为先手棋纳入今年工作重点任务,力争尽快取得实质性进展。
证监会副主席阎庆民表示,下一步,证监会将认真落实好实施方案和首批综合改革授权事项清单中涉及资本市场的任务,可以总结为“五个着力”:一是着力优化已经实施注册制的创业板的服务功能。二是着力支持深交所深化板块改革。三是着力支持新三板精选层挂牌企业转板上市。四是着力稳步扩大股票期权试点。五是着力提高私募基金管理人和产品登记备案的透明度和效率。
央行10月16日发布通知,就《中华人民共和国商业银行法(修改建议稿)》(以下简称《修改建议稿》)公开征求意见。此次《修改建议稿》整合后新设或充实了四个章节,分别涵盖公司治理、资本与风险管理、客户权益保护、风险处置与市场退出。有机构人士表示,伴随低估值修复与经济复苏共振,看好四季度银行股行情。
A股中期慢涨已经启动
中信证券策略秦培景团队指出,国内基本面超预期改善会不断抬高市场重心;美国大选和美股修复的趋势日益明朗;IPO和增发减持对市场资金分流有限,不改变内外资金净流入状态。预计下周公布的国内宏观数据将再超预期,内外兼修下,A股的中期慢涨已经启动,并将持续数月。
中金公司策略王汉锋团队指出,目前经济复苏态势较为确定,市场后续仍有空间。综合来看,目前增长形势和企业盈利继续向好,疫情虽有局部反复,但对经济影响不大,长期向好因素并未改变。
国泰君安策略陈显顺团队指出,未来1个月沪指有望冲击3500点。盈利预告显示,上市公司三季度盈利有望超预期。海外风险方面,风险偏好易升难降;估值方面,随着短期盈利超预期,叠加改革加速与“十四五”规划等因素,年底前估值切换后估值压力将缓解。
海通证券策略荀玉根团队指出,当前从宏、微观流动性看,资金面仍宽裕,基本面也在稳步回升,本轮市场行情正处在基本面和资金面双轮驱动的上涨阶段,继续看好四季度行情。
开源证券策略牟一凌团队指出,9月仍是“紧货币+宽信用”的组合,结构上居民与非金融企业的中长期贷款仍在扩张,彰显对于经济的信心,PPI仍在回升通道中。9月以来不断深化的风格切换正在进一步展开,顺周期的机遇正在进一步向更广维度发展。
粤开证券策略康崇利团队指出,10月中下旬,三季报披露进入倒计时。建议结合三季度业绩预告与三季报情况,在“确定性”中可寻找“超预期”的投资机会,可适当关注业绩确定性更高,尤其是今年以来涨幅相对较小的板块。
关注顺周期板块和科技龙头
中信证券策略秦培景团队建议,继续关注顺周期板块和科技龙头。前者包括受益于全球经济复苏和弱美元的有色金属和化工,以及受益于国内消费修复的部分可选消费板块,后者建议重点关注新能源汽车和消费电子。另外还可关注与“十四五”主题相关的军工电子、信息安全、半导体和光模块、母婴板块。
中金公司策略王汉锋团队建议关注三条主线:一是新能源、光伏及新能源汽车产业链;二是消费中偏落后、估值仍不高的汽车零部件、家电、轻工家居等;三是券商及保险龙头及其他部分低估值板块,中期逢低吸纳代表消费及产业升级趋势的优质龙头。
国泰君安策略陈显顺团队指出,科技板块为首选进攻方向,细分赛道推荐新能源及新能源汽车/消费电子(苹果链)/网络安全/光模块/IDC/半导体(国产替代);可选消费细分赛道推荐酒店/汽车/家居/航空/旅游/家电;第四季度金融、地产、交运、公用等低估值、防御性板块跑赢市场概率较高。
海通证券策略荀玉根团队建议,中短期关注顺周期板块,如券商、银行、保险、地产等;中长期主线仍是科技,建议可关注如新能源产业链、计算机等。
开源证券策略牟一凌团队建议,重视后续周期内部低估值板块的弹性机会。复苏正深入推进的板块建议关注银行、房地产、煤炭、保险;行业景气度在复苏中的板块建议关注化工(大炼化、钛白粉等)、工程机械 、汽车、家电。
粤开证券策略康崇利团队建议关注四条主线:一是三季报窗口机会,如化工、电气设备、医药生物、电子、机械设备、非银金融板块;二是深圳试点改革利好板块,可关注科技、公共事业、环保、机械、进出口贸易等区域内上市公司和产业链龙头;三是“十四五”相关热点,如量子科技、新能源汽车、数字货币、第三代半导体等;四是“双十一”热点题材,如电商、网红经济、物流、消费品等板块。
(文章来源:中国证券报)


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